什麼是交換交易(swap)?

交換交易（Swap）是指金融工具間的交換，根據 國際清算銀行 （BIS）的定義，金融交換是交易雙方在一定期間內，交換不同標的物之現金流量的協議。 從事交換交易的目的，在於涉足此一交易之雙方均能從中獲得其所希望之利益，不外是減少資金成本、降低財務風險、增加資金籌措來源及最適化公司資產負債結構等。 目前，市場上主要的金融交換契約型態有：股價交換、利率交換、通貨交換及通貨利率交換。 其中，貨幣互換和場外市場成交量最大的利率互換是歐美發達市場的主要互換品種 [1] 。 交換契約的基本結構，包含了交易雙方同意在特定期間內交易之標的物之名目本金，名目本金可為相同或不同之幣別與工具。 由於交易雙方之需求不同，因此交換契約多透過仲介經紀商居間撮合。

什麼是買入匯率?

買入匯率 (Buying Rate)外匯是一種特殊金融商品。 銀行經營處外匯買賣業務需要一定的成本，也需要賺取一定的利潤。 因此，所有經過銀行交易的外匯的匯率都分為買入匯率和賣出匯率。 買入匯率即買入價，與賣出匯率的的相對稱。 是外匯銀行向同業或者客戶買進外匯時所使用的匯率，即銀行收取外幣時願意支付的價格。 因為其客戶主要是出口商，所以買入匯率又稱為出口匯率。 在直接標價法下，外幣摺合成本國貨幣數額較少的那個匯率就是買入價。 在間接標價法下剛好相反，本國貨幣數額較多的那個的匯率為買入價。

什麼是貨幣換匯交易?

貨幣換匯交易 (Foreign Exchange Swaps；簡稱FX Swaps)就是以A貨幣交換B貨幣，並於約定未來某一特定時日，再以B貨幣換回A貨幣，在買賣雙方無外匯匯率變動的風險下，藉由不同幣別資金之交換使用，以使交易雙方資金調度且規避匯率風險。 舉例來說， 如果匯率美金對台幣 1:30， 台商有3000萬的台幣，美商有100萬的美金.

什麼是換匯點?

換匯點亦為影響權利金之重要因素之一。 換匯點為正數時，遠期匯率高於即期匯率，稱之為升水(溢價)。 當客戶預售遠匯時，升水越大對客戶越有利。 換匯點為負數時，遠期匯率低於即期匯率，稱之為貼水(折價)。